為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》，證監(jiān)會修改《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（以下簡稱《指引》），自公布之日起實(shí)施。
關(guān)于修改《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》 的決定
一、將第一條修改為：“支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān) 行業(yè)領(lǐng)域中，同時符合下列 4 項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市：
（ 1 ）最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例 5%以上，或最近三 年研發(fā)投入金額累計在 8000 萬元以上；
（2 ）研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于 10%；
（3 ）應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利 7 項(xiàng)以 上；
（4 ）最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到 25% ，或最近一年 營業(yè)收入金額達(dá)到 3 億元。
采用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第 2.1.2 條第 一款第（ 五）項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)申報科創(chuàng)板的企業(yè)，或按照《關(guān) 于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》等相 關(guān)規(guī)則申報科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用上述第（4 ） 項(xiàng)指標(biāo)的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用上述第（3 ）項(xiàng)指標(biāo)的要求，但 研發(fā)投入占比應(yīng)在 10%以上?！?/span>
二、將第二條第（5 ）項(xiàng)修改為：“形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主 營業(yè)務(wù)，并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利（含國防專利）合計 50 項(xiàng)以 上?！?/span>
本決定自公布之日起施行。
《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改， 重新公布。
科創(chuàng)屬性評價指引（試行）
（ 2020 年 3 月 20 日公布 根據(jù) 2021 年 4 月 16 日 中國證券 監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈科創(chuàng)屬性評價指引（試行）〉的決 定》第一次修正 根據(jù) 2022年 12 月 30 日 中國證券監(jiān)督管理委 員會《關(guān)于修改〈科創(chuàng)屬性評價指引（試行）〉的決定》第二次 修正 根據(jù) 2023年 8 月 10 日 中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修 改、廢止部分證券期貨制度文件的決定》第三次修正 根據(jù) 2024 年 4 月 30 日 中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈科創(chuàng)屬性評 價指引（試行）〉的決定》第四次修正 ）
為落實(shí)科創(chuàng)板定位，支持和鼓勵硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板上市， 根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意 見》和《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》，制定本指引。
一、支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時符 合下列 4 項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市：
（ 1 ）最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例 5%以上，或最近三 年研發(fā)投入金額累計在 8000 萬元以上；
（2 ）研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于 10%；
（3 ）應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利 7 項(xiàng)以 上；
（4 ）最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到 25% ，或最近一年 營業(yè)收入金額達(dá)到 3 億元。
采用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第 2.1.2 條第 一款第（ 五）項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)申報科創(chuàng)板的企業(yè)，或按照《關(guān)
于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》等相 關(guān)規(guī)則申報科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用上述第（4 ） 項(xiàng)指標(biāo)的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用上述第（3 ）項(xiàng)指標(biāo)的要求，但 研發(fā)投入占比應(yīng)在 10%以上。
二、支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，雖未達(dá) 到前述指標(biāo)，但符合下列情形之一的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市：
（ 1 ）發(fā)行人擁有的核心技術(shù)經(jīng)國家主管部門認(rèn)定具有國際 領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；
（2 ）發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的核心技術(shù)人員 作為主要參與人員，獲得國家科技進(jìn)步獎、國家自然科學(xué)獎、國 家技術(shù)發(fā)明獎，并將相關(guān)技術(shù)運(yùn)用于公司主營業(yè)務(wù)；
（3 ）發(fā)行人獨(dú)立或者牽頭承擔(dān)與主營業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān) 的國家重大科技專項(xiàng)項(xiàng) 目；
（4 ）發(fā)行人依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國 家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵 材料等，并實(shí)現(xiàn)了進(jìn) 口替代；
（5 ）形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)，并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā) 明專利（含國防專利）合計 50 項(xiàng)以上。
三、限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板上市。禁止房地 產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板上市。
四、上海證券交易所就落實(shí)本指引制定具體業(yè)務(wù)規(guī)則。
關(guān)于《關(guān)于修改〈科創(chuàng)屬性評價指引（試行）〉 的決定》的說明
為落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高 質(zhì)量發(fā)展的若干意見》《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上 提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》（ 以下簡稱《意見》）要 求，更好發(fā)揮科創(chuàng)板促進(jìn)提升創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展能力的功能作 用， 以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力，促進(jìn) 高質(zhì)量發(fā)展，證監(jiān)會對《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（ 以下 簡稱《指引》）進(jìn)行修改，現(xiàn)說明如下。
一、修改背景
《意見》提出，要凸顯科創(chuàng)板 “硬科技”特色，強(qiáng)化科 創(chuàng)屬性要求。這要求科創(chuàng)板始終堅(jiān)守板塊定位，主要服務(wù)符 合國家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要 依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定商業(yè)模式，市場認(rèn)可 度高，社會形象良好，具有較強(qiáng)成長性的企業(yè)。強(qiáng)化衡量科 研投入、科研成果和成長性的關(guān)鍵指標(biāo)， 旨在進(jìn)一步引導(dǎo)中 介機(jī)構(gòu)提高申報企業(yè)質(zhì)量，推薦真正具有關(guān)鍵核心技術(shù)的優(yōu) 質(zhì)科技企業(yè)在科創(chuàng)板上市。
二、修改內(nèi)容
一是將《指引》第一條第一項(xiàng)“最近三年研發(fā)投入金額” 由“累計在 6000 萬元以上”調(diào)整為“累計在 8000 萬元以上”； 將第三項(xiàng) “應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)明專利 5 項(xiàng)以上”調(diào)整
為 “ 應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利 7 項(xiàng)以 上”；將第四項(xiàng) “最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率” 由 “達(dá)到 20% ”調(diào)整為 “達(dá)到 25% ”。
二是將第二條第五項(xiàng) “形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù) 的發(fā)明專利（含國防專利）合計 50 項(xiàng)以上”調(diào)整為 “形成 核心技術(shù)和應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)，并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利（含 國防專利）合計 50 項(xiàng)以上”。
三、公開征求意見情況
2024 年 4 月 12 日至 4 月 27 日，我會就《指引》公開征 求市場意見，共收到各方有效建議 7 條，相關(guān)內(nèi)容及采納情 況如下：
有建議提出，為引導(dǎo)企業(yè)更加注重科研成果轉(zhuǎn)化能力， 促進(jìn)科研成果轉(zhuǎn)化質(zhì)效提升，建議明確發(fā)明專利能夠產(chǎn)業(yè)化 的要求。我們予以采納。
對于取消營業(yè)收入增長要求、新增科委或協(xié)會出具推薦 證明等建議，考慮到成長性是科技企業(yè)一大特征、新增推薦 證明會加重企業(yè)負(fù)擔(dān)等原因，相關(guān)建議未予采納。
特此說明。
2022-07-15
2022-11-21
2022-11-23
2022-10-21
2022-03-29
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